Como você negocia opções na fidelidade

Negociação com ordens condicionais.

Uma ordem condicional é uma ordem executada com base em um gatilho externo, como uma condição de mercado, ou a execução de outro pedido vinculado a ela. Você pode negociar cinco tipos de ordens condicionais na Fidelity: Contingentes, Multi-Contingentes, Um-Cancela-o-Outros (OCO), One-Triggers-the-Other (OTO) e One-Triggers-a-One-Cancels - o-outro (OTOCO).

A Fidelity oferece ordens condicionais em um esforço perfeito, "não realizado". O uso de Ordens Condicionais indica sua compreensão e aceitação dos riscos associados a esses pedidos, portanto, certifique-se de estar familiarizado e entendendo os riscos de negociação associados às Encomendas Condicionais antes de negociar. Além disso, determinadas ações (por exemplo, vendas a descoberto) e condições (ou seja, Imediata ou Cancelar (IOC) e Preenchimento ou Eliminação (FOK)) podem não estar disponíveis em uma ordem condicional.

Ordens Contingentes.

Pedidos Multi-Contingentes.

Ordens One-Cancels-the-Other (OCO).

Ordens One-Triggers-the-Other (OTO).

Ordens One-Triggers-a-One-Cancels-the-Other (OTOCO).

Ordens Contingentes.

O que é um pedido contingente?

Ordens Contingentes permitem que você defina uma condição que acionará a execução de uma ordem de opção de patrimônio ou de perna única. Você pode definir um valor para os seguintes gatilhos para um contrato de ação, índice ou opção:

Último comércio (elegível para ações, índices e opções) Lance (elegível apenas para ações e opções) Perguntar (elegível apenas para ações e opções) Variação do volume% Up Change% Down Alta de 52 semanas ou 52 semanas de baixa.

A execução de um pedido é acionada se o contrato de capital, índice ou opção for:

Maior que o preço de gatilho Maior que ou igual ao preço de gatilho Menor que o preço de gatilho Menor ou igual ao preço de gatilho.

Você pode definir o & quot; Tempo em vigor & quot; como uma ordem do dia ou Good 'til Canceled. Quando sua condição é atendida, seu pedido é colocado como qualquer um dos seguintes tipos:

Limite de parada de perda de limite de limite de mercado E todos os tipos de Ordem de parada de trailing.

Simplificando, um pedido contingente dá a você a opção de usar várias condições diferentes para acionar seu pedido.

Quais são os usos comuns para pedidos Contingentes?

Você pode usar um pedido Contingente para fazer um pedido quando um estoque atingir uma nova alta ou baixa de 52 semanas. Por exemplo, um investidor em valor pode querer comprar quando uma ação estiver em baixa no ano. Mas um comerciante de momentum pode querer comprar uma ação quando atingir sua alta para o ano. De qualquer maneira, uma ordem Contingente pode ajudar.

Você também pode usar um pedido Contingente para comprar ou vender uma opção com base no movimento diário do estoque subjacente, definindo os critérios. Por exemplo, quando a IBM está em 5%, você quer vender uma chamada coberta contra seus 100 compartilhamentos. Um pedido Contingente permite que você defina seu pedido de opção para ser enviado ao mercado quando a IBM movimentar 5%.

Você também pode usar um pedido Contingente para comprar ou vender uma ação com base nos movimentos diários de um índice sem monitorar o mercado por tick. Então, se o Dow Jones cair 3%, você pode querer vender uma determinada posição ou comprar um novo estoque.

Como estabeleço um pedido Contingente?

Estabeleça um pedido Contingente identificando um valor de acionador específico para um contrato de ação, índice ou opção. Para usar um índice para um preço de gatilho, selecione um dos vários disponíveis na lista suspensa & # 8212; uma descrição do índice que você selecionou e uma cotação será exibida à direita do boleto comercial condicional.

Quando é que o meu negócio Contingente é acionado?

Sua negociação Contingente é acionada quando o preço da ação, o valor do índice ou o preço do contrato de opção é maior que, maior que ou igual a, menor ou igual ou menor que o valor que você estabelece.

O que acontece quando minha negociação Contingente é acionada?

Quando sua negociação Contingente é acionada, ela é enviada ao mercado para execução. Uma vez acionado, um pedido Contingente aparece na página Detalhes do pedido como um pedido aberto (acionado). Para visualizar os Critérios Contingentes nos Detalhes do Pedido para um pedido Contingente, selecione Detalhes.

Certas ordens Contingentes podem não ser elegíveis para execução após serem acionadas para liberação no mercado, incluindo limites ou limites de preços muito distantes do mercado ou do lado errado do mercado. Por favor, monitorize estas ordens quanto à razoabilidade. Como orientação geral, um pedido pode ser cancelado se estiver a mais de 30% de distância do mercado, dependendo de onde ele foi encaminhado para execução. Você pode receber uma mensagem de aviso ao tentar colocar uma negociação que falhe em uma verificação de razoabilidade de preço.

Com que frequência os valores de índice são atualizados?

Consistente com os padrões do setor, os valores do índice são atualizados em intervalos de 15 segundos. Isso pode atrasar a liberação do seu pedido para o mercado.

Que restrições de tempo posso colocar no meu pedido Contingente?

Um Tempo em vigor separado (TIF) de Dia ou Bom até o Cancelado (GTC) é permitido para o TIF Contingente e para o pedido TIF.

Comportamento de pedidos contingentes com diferentes TIF:

Como faço para cancelar um pedido Contingente?

Você pode tentar cancelar um pedido Contingente na tela Detalhes do pedido como faria com qualquer outro tipo de pedido.

Como faço para alterar a data de vencimento, a hora ou o alerta no meu pedido Contingente?

Existem duas maneiras de alterar a data de vencimento, a hora ou o alerta no seu pedido Contingente. Na página Detalhes do pedido, clique no link "Editar expiração" para atualizar a data, a hora ou o alerta no seu pedido & ndash; depois salve suas alterações. Você também pode atualizar esses campos cancelando e substituindo seu pedido. Na página Detalhes do pedido, clique em "Tentativa de cancelar & amp; Substitua 'link e envie um pedido de cancelamento e substituição. Nota & ndash; ao usar o link "Expiração de edição" ou "Tentativa de cancelar & amp; Substitua o link na página "Detalhes do pedido". Cada etapa do seu pedido precisará ser atualizada individualmente.

Como posso remover apenas os critérios de um pedido contingente?

Pedidos Multi-Contingentes.

O que é um pedido com vários contingentes?

Um pedido de vários contêineres é um pedido executado quando dois critérios especificados são atendidos, como a obtenção de um preço de ação e um determinado nível de índice. Um pedido Multi-Contingente acionado segue o mesmo fluxo de processo que um pedido Contingente acionado. Os valores de disparo disponíveis são os mesmos de um pedido Contingente regular. Veja os valores de disparo disponíveis em "O que é um pedido Contingente"?

Quais são os usos comuns de pedidos Multi-Contingentes?

Os pedidos de vários contêineres são usados ​​de forma semelhante aos pedidos Contingentes, mas os pedidos são feitos com base em dois critérios que estão sendo atendidos: Você escolhe se deseja que o pedido seja feito se um ou outro dos critérios for atendido, se ambos os critérios forem atendidos no mesmo tempo, ou se os critérios forem atendidos em ordem seqüencial. As seleções suspensas para essas condições são Or, And, ao mesmo tempo e Then.

Exemplos de cada tipo estão abaixo:

E, ao mesmo tempo: Se a ação XYZ tiver uma variação de 1,5% e, ao mesmo tempo, o volume diário de negociação de 3 milhões de ações, em seguida, comprar 500 ações XYZ no mercado. Ou: Se. DJI (Média Industrial Dow Jones) Último Comércio for maior que 14.050 Ou. IXIC (Nasdaq) Último Comércio for maior que 2.850, em seguida, vender 250 ações ABC no limite de $ 32.75. Então: Se o estoque ABC alcança uma nova alta de 52 semanas Então, um Último Comércio superior a $ 37, em seguida, compra 250 ações ABC no ponto final de 1%.

Como eu estabeleço um pedido Multi-Contingente?

Para estabelecer um pedido com vários contingentes, especifique primeiro o primeiro conjunto de critérios, que inclui o valor do acionador para um índice de ações ou contrato de opção. Para usar um índice para um preço de acionador, selecione um dos mais de 30 disponíveis no menu suspenso. Uma descrição do índice selecionado e uma cotação aparecerão no lado direito do ticket.

Em seguida, selecione como você deseja que o segundo conjunto de critérios funcione com o primeiro. Escolha entre E, ao mesmo tempo, Ou, ou Então, que também incluem um valor de acionador para um contrato de ação, índice ou opção. Em seguida, defina o valor do acionador para um contrato de ação, índice ou opção.

Por fim, especifique a ordem que você deseja colocar se seus critérios forem atendidos. Visualize seu pedido.

Como os critérios secundários funcionam (e ao mesmo tempo, ou, então)?

A encomenda é colocada quando:

E ao mesmo tempo & ndash; O primeiro e o segundo critérios são verdadeiros ao mesmo tempo ou & ndash; O primeiro ou o segundo critério é verdadeiro Então & ndash; O primeiro critério é atendido e, posteriormente, o segundo critério é atendido.

Quando é que o meu comércio Multi-Contingente é acionado?

O seu comércio de Multi-Contingentes é acionado quando todas as especificações em cada critério são atendidas de acordo com a condição que você selecionou: E, ao mesmo tempo, Ou, Então.

O que acontece quando minha negociação multilíngüe é acionada?

Quando sua negociação multilíngüe é acionada, o pedido é enviado ao mercado para execução. Uma vez acionado, um pedido com vários contingentes aparece na página Pedidos como um pedido aberto (acionado). Para visualizar os critérios, selecione Detalhes. Observe que não há & quot; parcialmente acionado & quot; Estado. Todos os critérios devem ser atendidos antes que o pedido seja acionado.

Certos pedidos Multi-Contingentes podem não ser elegíveis para execução após serem acionados para liberação no mercado, incluindo limites ou limites de preços muito distantes do mercado ou do lado errado do mercado. Por favor, monitorize estas ordens quanto à razoabilidade. Como orientação geral, um pedido pode ser cancelado se estiver a mais de 30% de distância do mercado, dependendo de onde ele foi encaminhado para execução. Você pode receber uma mensagem de aviso ao tentar colocar uma negociação que falhe em uma verificação de razoabilidade de preço.

Com que frequência os valores de índice são atualizados?

Consistente com os padrões do setor, os valores do índice são atualizados em intervalos de 15 segundos. Isso pode atrasar a liberação do seu pedido para o mercado.

Que restrições de tempo posso colocar no meu pedido Multi-Contingente?

Um Tempo em vigor separado (TIF) do Dia ou Bom até o Cancelado (GTC) é permitido para cada critério TIF, bem como o pedido TIF.

Comportamento de pedidos multi-contingentes com diferentes TIF:

Opções de Negociação.

Opções Básicas.

Colocando Ordens de Opções.

Opções Tipos de Pedido, Limitações e Condições.

OPÇÕES BÁSICAS.

Quais são os diferentes níveis de negociação de opções disponíveis na Fidelity?

Abaixo estão os cinco níveis de negociação de opções, definidos pelos tipos de negociação de opções que você pode colocar se você tiver um Contrato de Opção aprovado e arquivado com a Fidelity.

As negociações de opção permitidas para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

Escrita de chamada coberta de opções de equidade.

Nível 1, mais as compras de chamadas e opções de compra (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de puts cobertos em dinheiro e compras de straddles ou combinações (equity, índice, moeda e índice de taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o nível 2.

Níveis 1 e 2, mais spreads, cartas de apresentação cobertas (venda de ações contra ações que são mantidas a descoberto) e conversões reversas de opções de ações.

Os níveis 1, 2 e 3, além da descoberta de opções sobre ações, revelaram a escrita de straddles ou combinações em ações e hedging conversível.

Os níveis 1, 2, 3 e 4, mais a gravação não revelada das opções de índice, revelaram a gravação de straddles ou combinações em índices, opções de índice coberto e colares e conversões de opções de índice.

* Contas de aposentadoria podem ser aprovadas para negociar spreads. Um novo aplicativo de opção e um Contrato de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de colocar qualquer transação de spread.

Por que eu compraria opções em vez de comprar a garantia subjacente?

Você pode comprar uma opção em vez do título subjacente para obter alavancagem, pois você pode controlar uma quantidade maior de ações do título subjacente com um investimento menor. Isso lhe dá o potencial para um retorno percentual mais alto do que se você fosse comprar o estoque imediatamente. No entanto, com a possibilidade também vem maior risco. Se você comprar opções em vez do título subjacente, suas opções podem expirar sem valor, mas se você comprar as ações, ainda será o proprietário das ações.

Sou obrigado a comprar ou vender um título subjacente de uma opção?

O proprietário de um contrato de opção não é obrigado a comprar ou vender o título subjacente. No entanto, o vendedor de uma opção, se atribuído, é obrigado a comprar ou vender a garantia pelo preço de exercício.

Quais requisitos devo cumprir para negociar opções na Fidelity?

Você deve atender aos seguintes requisitos para negociar opções na Fidelity:

Uma conta de corretagem Um contrato de opção em arquivo com o nível de opção apropriado para o negócio que você está tentando colocar Um contrato de margem em arquivo (dependendo do tipo de comércio) Poder de compra suficiente na sua conta para cobrir a exigência de margem para o negócio.

Como estabeleço um Contrato de Negociação de Opções?

Selecione Atualizar contas / recursos na guia Contas e comércio e clique em Margem e opções em Recursos da conta.

Estou autorizado a negociar opções com margem?

Para negociar com margem, você deve ter um contrato de margem arquivado com a Fidelity. Se você não tiver um contrato de margem, deverá usar dinheiro. Para estabelecer um contrato de margem em uma conta, selecione Atualizar contas / recursos na guia Contas e comércio e clique em Margem e opções em Recursos da conta.

O que é uma cadeia de opções?

Uma cadeia de opções é a lista de todas as opções disponíveis para uma segurança subjacente.

O que é uma opção de múltiplas pernas?

As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções de múltiplas etapas são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opção múltipla específica.

Por que devo usar o tíquete de negociação de opção multi-leg e não o tíquete de negociação de opção de perna única?

Ao colocar uma negociação de opção de múltiplas pernas, use o tíquete de negociação de opção de múltiplas pernas porque:

Quais são as opções de compra e venda?

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço específico por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Onde posso aprender mais sobre negociação de opções?

Você pode aprender mais sobre opções de negociação por meio do Centro de aprendizagem da Fidelity em Research> Learning Center.

Como vejo minhas posições na página de opções de negociação?

Para ver suas posições na página de Trade Options, selecione a guia Positions no canto superior direito da página Trade Options. Essa guia exibe o símbolo, a quantidade (QTY), o preço, o valor e o tipo de cada posição. Há também guias para exibir Pedidos e Saldos.

Durante as horas de mercado, os números exibidos são exibidos em tempo real. O carimbo de data e hora exibe a data e a hora em que esses números foram atualizados pela última vez. Para atualizar esses números, clique em Atualizar.

Como faço para ver meus saldos na página de opções de negociação?

Para ver seus saldos na página Opções de negociação, selecione a guia Saldos no canto superior direito da página Opções de negociação. Essa guia exibe os mesmos campos exibidos na página Saldos. Para ver mais saldos, clique em "Mostrar todos". Durante o horário de expediente, os saldos são exibidos em tempo real. Para atualizar os saldos, clique em "Atualizar".

Uma lista de campos de Saldo comumente visualizados também é exibida na parte superior da página, na caixa suspensa da conta. Os campos Saldo exibidos (quando aplicável) são Valor Total da Conta, Disponibilização em Dinheiro para Negociação, Compromisso com Pedidos Abertos, Dinheiro Estabelecido, Poder de Compra de Margem (se você tiver uma conta de margem), Poder de Compra Não Marginal e Poder de Compra em Dia (se você tem uma conta de day trade).

Como faço para ver meus pedidos na página de opções de negociação?

Para ver seus pedidos nas páginas de Trade Options, selecione a guia Pedidos no canto superior direito da página de Trade Options. A guia exibe informações para pedidos pendentes, pendentes, cheios, parciais e cancelados. Você pode tentar cancelar ou tentar cancelar e substituir um pedido na guia Pedidos, na página Opções de comércio.

O carimbo de data e hora exibe a data e a hora em que esta informação foi atualizada pela última vez. Para atualizar as informações do pedido, clique em Atualizar.

COLOCANDO AS ORDENS DAS OPÇÕES.

Que tipos de pedidos de opções posso colocar on-line?

Pedidos de margem exigem um contrato de margem.

Como direciono uma ordem de opções para uma troca específica?

Para direcionar uma ordem de opções para uma troca específica, no ticket de negociação de Opções, na lista suspensa Rota, selecione Direcionado. Em seguida, selecione uma das seguintes trocas: AMEX.

Chicago Board Options Exchange ISE.

International Securities Exchange PCX.

Mercado de Opções Nasdaq.

Há alguma restrição ao colocar uma ordem de opções de negociação direcionada?

A negociação específica de ações não está disponível ao colocar uma ordem de opções direcionadas. Além disso, o The Boston Options Exchange (BOX) não aceitará ordens de dia de parada ou de limite de parada nem ordens de pagamento até canceladas.

Quais restrições de preço posso colocar em um pedido de opções on-line?

Você coloca uma restrição de preço em uma ordem de negociação de opção selecionando um dos seguintes tipos de pedido:

Que limite de tempo posso colocar em uma ordem de opções on-line?

Você coloca uma limitação de tempo em uma ordem de negociação de opção selecionando um dos seguintes tipos de tempo em vigor:

Você não pode fazer um pedido de opção ao fechar por meio da Fidelity. Você deve ligar para um representante da Fidelity no telefone 800-544-6666 para obter aprovação e fazer o pedido.

Quais condições posso colocar na execução de uma ordem de opções online?

Você coloca restrições em uma ordem de negociação de opção selecionando uma das seguintes condições.

Como faço para inserir um símbolo de opção na página Opções de negociação?

Para inserir um símbolo de opção na página de opções de negociação, você deve primeiro inserir um símbolo subjacente na caixa Símbolo. Depois que o símbolo subjacente é inserido, você pode escolher a expiração, o strike e o call / put dos menus suspensos no ticket de negociação.

Depois que eu coloco uma troca de opção, quando ela aparece na minha tela Status do Pedido?

Depois de fazer uma troca de opções, ela (e seu status) aparecerá imediatamente na tela Status do pedido. O status é atualizado intraday na tela de status do pedido.

Posso cancelar um pedido de opção? Posso cancelar e substituir um pedido de opção?

Você pode tentar cancelar uma ordem de opção na tela Status do pedido selecionando a ordem que deseja cancelar e clicando em "Tentativa de cancelar". Da mesma forma, você pode tentar cancelar e substituir um pedido clicando no pedido que deseja cancelar e substituir e clicando em "Tentativa de cancelar e substituir". Você pode tentar substituir as quantidades de pernas, o preço limite ou as condições de troca no comércio.

Como as taxas e comissões para pedidos de opções são avaliadas?

Como as taxas e comissões são avaliadas depende de uma variedade de fatores. Visite Produtos de Investimento> Negociação na Fidelity por um cronograma completo de comissões.

O que é expiração sexta-feira?

A terceira sexta-feira de cada mês é expiração sexta-feira. Opções com o mesmo mês e ano da data de vencimento da sexta-feira param a negociação após o fechamento do mercado. Você deve ter cautela com relação às opções no vencimento sexta-feira. Em geral, se uma opção comprada tiver valor, você deve exercê-la ou vendê-la antes que o mercado feche na sexta-feira ou você perderá seus lucros. Da mesma forma, se uma opção de posição vendida tiver valor, você deve comprá-la de volta antes que o mercado feche na expiração de sexta-feira.

OPÇÕES TIPOS DE ENCOMENDA, LIMITAÇÕES E CONDIÇÕES.

Como minhas opções estão emparelhadas e quais são os requisitos?

Suas posições, sempre que possível, serão emparelhadas ou agrupadas como estratégias, o que pode reduzir os requisitos de margem e fornecer uma visão muito mais fácil de suas posições, riscos e desempenho. As estratégias exibidas incluirão aquelas inseridas como ordens de negociação multilaterais, bem como aquelas emparelhadas de posições inseridas em transações separadas. O pareamento pode ser diferente do seu pedido executado originalmente e pode não refletir sua estratégia de investimento real.

Quando você compra para abrir uma opção e cria uma nova posição na sua conta, considera-se que as opções são longas.

Requisito: 100% em dinheiro adiantado.

Compre 10 XYZ 20 de janeiro Chamadas a $ 1; Custo = 10 (número de contratos) x 1 (preço da opção) x 100 (multiplicador de opção) = $ 1.000.

A conta consiste em: Long 10 XYZ Jan 20 Calls.

Existem dois tipos de spreads: débito e crédito. Se você está tentando abrir posições de spread, você deve manter um patrimônio líquido mínimo de US $ 10.000 por 10.000 para patrimônio e índices de patrimônio e índices em sua conta. Este requisito aplica-se a todos os tipos de conta elegíveis para negociação de spread.

* Contas de aposentadoria podem ser aprovadas para negociar spreads. Um novo aplicativo de opção e um Contrato de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de colocar qualquer transação de spread.

Contas de aposentadoria podem ser aprovadas para negociar spreads. Um novo aplicativo de opção e um Contrato de Spreads devem ser enviados ao mesmo tempo e aprovados antes de colocar qualquer transação de spread. Se você for aprovado para negociação de spreads em sua conta de aposentadoria, deverá manter um Exigência mínima de Reserva de Spreads Bancários de $ 2.000. Isto é adicional a qualquer requisito, se aplicável, para o spread.

Requisitos de spread de débito O pagamento integral do débito é necessário. Transações iniciais de spread exigem um valor adicional em dinheiro da exigência de caixa mínimo (também chamada de reserva de spread de caixa) de US $ 2.000. A exigência de caixa mínima é uma avaliação única e deve ser mantida enquanto você mantém spreads em sua conta de aposentadoria.

Neste exemplo, a primeira ordem de distribuição colocada é:

Compre 10 abc jan 50 chamadas em US $ 3.

Vender 10 ABC janeiro 55 chamadas em US $ 1.

Para calcular o requisito de spread de débito:

Débito líquido (2,00) x número de contratos (10) x multiplicador (100) = Débito (US $ 2.000)

Para calcular o débito em reserva:

US $ 2.000 (débito) + US $ 2.000 (exigência de caixa mínima) = US $ 4.000 (débito total em reserva de caixa)

A conta consiste em:

Reserva de spread em dinheiro (exigência) = US $ 2.000.

Longo 10 ABC Jan 50 Chamadas.

Curto 10 ABC Jan 55 Chamadas.

Credit Spreads Requirements.

Você deve efetuar o pagamento integral do requisito de spread de crédito.

As transações iniciais de spread exigem que você atenda ao requisito de caixa mínimo, também chamado de reserva de spread de caixa, de US $ 2.000.

A exigência de capital mínimo é uma avaliação única e deve ser mantida enquanto você mantém spreads em sua conta de aposentadoria.

Importante: as exigências de spread de crédito podem ser atendidas pela reserva de caixa mínima de até US $ 2.000. Se os requisitos de spread forem superiores a US $ 2.000, você deverá ter o caixa disponível para atender ao requisito de débito ou crédito.

Comprar 15 XYZ Mar 60 Coloca em US $ 1,00.

Para calcular o requisito de spread: Necessidade de spread total (US $ 6.000) = US $ 7.500 (Diferença entre os preços de exercício x número de contratos x multiplicador) - US $ 1.500 (dinheiro recebido)

A conta consiste em:

Reserva de spread de caixa (exigência) = US $ 7.500 (débito de reserva de 6.000 dólares mais crédito de US $ 1.500 recebidos)

Spread: Short 10 XYZ Mar 65 Coloca Long 10 XYZ Mar 60 Coloca.

Compre 5 XYZ Mar 60 chamadas em US $ 1,50.

Para calcular o requisito de spread: Requisito de spread total (US $ 2.000) = US $ 2.500 (Diferença entre os preços de exercício x número de contratos x multiplicador) - US $ 500 (crédito recebido)

A conta consiste em:

Reserva de spread de caixa (exigência) = US $ 2.500 (débito de reserva de caixa de US $ 2.000 mais crédito de US $ 500 recebidos)

Spread: Vender 5 XYZ Mar 50 Chamadas Comprar 5 XYZ Mar 55 Chamadas.

Requisito de Spreads de Débito.

O pagamento integral do débito é necessário.

Compre 10 XYZ 20 chamadas em US $ 2.

Vender 10 XYZ 25 ​​chamadas em $ .50.

Débito Líquido = $ 1,50 ou (Long Premium $ 2 - Prêmio Curto $ .50) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = $ 1.500.

A conta consiste em:

Long 10 XYZ 20 de janeiro de chamadas.

Curta 10 XYZ 25 ​​de janeiro.

Credit Spreads Requirements.

O que for menor: O maior dos dois requerimentos nus na chamada curta, conforme calculado para as chamadas de capital nu O maior da diferença nos preços de exercício ou a diferença nos prêmios.

Preço subjacente $ 55.

Vender 10 XYZ Fev 50 Coloque em US $ 1,50.

Compre 10 XYZ Fev 45 em US $ 0,50 Coloque.

Crédito líquido = ($ 1,50 (prêmio curto) - $ .50 (prêmio longo)) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = $ 1.000.

Diferença entre os preços de exercício:

50 (preço de exercício) - 45 (preço de exercício) x 10 (contratos) x 100 (multiplicador) = US $ 5.000.

O mais alto do Requisito Nu:

((US $ 55 (ação subjacente) x 0,25) - 5 (fora do dinheiro) + 1,50 (prêmio)) x 100 (multiplicador) x 10 (contratos) = US $ 10.250 (50 (preço de exercício) x .15 + US $ 1,50 )) x 100 (multiplicador) x 10 (contratos) = US $ 9.000.

Uma opção é considerada nua quando você vende uma opção sem possuir o ativo subjacente ou ter o dinheiro para cobrir o valor exercível.

Se você está tentando opções curtas, você deve ter uma conta de margem e deve manter um saldo mínimo de $ 20.000 para patrimônio e $ 50.000 para índices em sua conta.

Chamadas de patrimônio: o maior dos seguintes requisitos:

25% do valor das ações subjacentes, menos o valor fora do dinheiro, mais o prêmio de 15% do valor das ações subjacentes, mais o prêmio.

Equity puts: O mais alto dos seguintes requisitos: 25% do valor das ações subjacentes, menos o valor out-of-the-money, mais o prêmio Premium mais 15% do preço de exercício (tanto no dinheiro como fora dele) opções de dinheiro)

Chamadas de índice: O mais alto dos seguintes requisitos: Base ampla:

20% do valor subjacente, menos o valor out-of-the-money, mais o prêmio 15% do valor subjacente, mais o prêmio baseado em Estreito:

25% do valor subjacente, menos o valor out-of-the-money, mais o prêmio de 15% do preço de exercício, mais o prêmio.

Para stradles curtos ou estrangulados, o requisito é o maior dos dois requisitos de opção nus, mais o prêmio da outra opção, em dinheiro ou disponível para empréstimo.

Os requisitos estão sujeitos a alterações.

Quais são os requisitos para uma ordem de opção de compra para fechar?

Você deve ter escrito (ser curto) o número de contratos que deseja fechar em dinheiro ou margem. O número de contratos que você deseja comprar no fechamento do mercado não pode exceder a quantidade de contratos mantidos em aberto na conta.

Quais são os requisitos para uma ordem de opção de venda para fechar?

Você deve possuir (ser comprido) o número apropriado de contratos em dinheiro ou margem antes de poder fazer uma ordem de venda para fechar.

Posso vender chamadas cobertas online?

Você pode vender chamadas cobertas on-line nas mesmas contas de caixa ou margem, que incluem o título subjacente.

Quais são os requisitos para vender chamadas?

Você deve possuir (ser comprido) o número apropriado de ações do título subjacente no mesmo tipo de conta (caixa ou margem) do qual você está vendendo a opção Você não pode ter pedidos abertos contra os compartilhamentos do título subjacente. Você não pode vender puts para abrir ou descobrir chamadas (nuas).

Há alguma restrição sobre ordens de opções canceladas em tudo ou nada?

Ordens de opções canceladas, todas ou nenhuma, não são permitidas no CBOE (Conselho de Opções de Chicago).

Quais são as diretrizes para preços-limite para opções?

Você pode colocar ordens de limite para o dia apenas para opções de spreads e straddles. Se o preço da opção for igual ou maior que $ 10, o preço limite deve estar dentro de 30% do preço de mercado. Se o preço da opção for menor que US $ 10, o preço limite deve estar dentro de um valor razoável do pedido.

Como adicionar opções de negociação para sua conta.

Há muito o que aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar a você a confiança necessária para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.

Quais são as opções e por que eu gostaria de negociá-las?

Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como uma ação, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de expiração, o contrato expirará.

Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem acarretar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizado para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode começar com nossa introdução ao vídeo de opções.

O que eu preciso saber?

Existem diferentes maneiras de negociar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia carrega riscos diferentes e tem uma faixa de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará preencher um aplicativo de opções, ter um contrato de opções em arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.

Nota: Se você quiser negociar spreads de opções em um IRA aprovado, também será necessário preencher o Contrato de spread de opções suplementares (PDF).

O aplicativo de opções pede um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:

Receita anual Opções Experiência de negociação Valor líquido e patrimônio líquido.

Se preferir, você pode baixar, imprimir e preencher o Aplicativo de Opções (PDF) e, se solicitar a capacidade de negociar spreads em um IRA, o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares e enviar para:

Cincinnati, OH 45277-0002.

O que esperar.

Informaremos em qual nível de opção você está aprovado para negociar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou por e-mail dos EUA em 3 a 5 dias, com base nas suas preferências de entrega. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.

Observação: você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.

Perguntas frequentes.

Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opções, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se solicitar a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar uma margem em sua conta.

Os negócios de opção permitiram para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

O nível 1 é uma redação de chamada coberta de opções de ações. O Nível 2 * inclui o Nível 1, mais as compras de chamadas e opções (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de opções cobertas em dinheiro e compras de straddles ou combinações (índice de ações, índice, moeda e taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, além de spreads de patrimônio e de venda de venda coberta. O Nível 4 inclui os Níveis 1, 2 e 3, além da escrita a descoberto (nu) de opções de ações e a descoberta de escrituras de straddles ou combinações em ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da gravação de opções de índice, a gravação de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.

Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir o aplicativo de opções, você também confirma que leu, entendeu e aceitou os termos do contrato de opções. Depois de efetuar login no Fidelity, na página Margem e Opções de Logon Necessário, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.

Para negociar opções na margem, você precisa de um Acordo de Margem registrado com a Fidelity. Depois de efetuar login no Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções de Logon Necessário para ver se você tem um contrato. Se você não tem um contrato de margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.

As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções de múltiplas pernas em particular.

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre a negociação de opções no Manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece opções abrangentes de material educacional no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no Board of Options Exchange de Chicago (CBOE).

Horário prolongado de negociação.

Por que a Fidelity está oferecendo o horário de negociação prolongado?

A negociação de horas estendidas pode oferecer aos clientes da Fidelity maior flexibilidade no gerenciamento de sua atividade de negociação e permitir que os clientes reajam às notícias do mercado durante o horário comercial prolongado.

Como a negociação de horário estendido difere da negociação durante o mercado padrão?

Devido à natureza do mercado de negociação de horário estendido, a negociação por meio de uma ECN pode apresentar certos riscos maiores do que aqueles presentes durante o horário normal de mercado. Esses riscos incluem falta de liquidez, maior volatilidade de preços e spreads de preços, acesso limitado a outros mercados e informações de mercado, variação de preço das horas de mercado padrão, tempo e priorização de preços de pedidos e atrasos na comunicação. Esses riscos podem impedir que o seu pedido seja executado, no todo ou em parte, ou que recebam um preço tão favorável quanto o que você pode receber durante o horário normal de mercado.

Estou autorizado a fazer negociações de horário estendido?

Para fazer um pedido durante as sessões de pré-venda ou após o expediente, você deve ter uma corretora Fidelity & # 174; conta e concorda com o Contrato de Usuário ECN. Além disso, antes de fazer sua primeira negociação na Sessão de Horários Estendidos, você deve falar com um representante para discutir os riscos associados a esse mercado. Alguns riscos incluem, mas não se limitam a, falta de liquidez, maior volatilidade dos preços e spreads de preços mais amplos.

O que é uma rede de comunicações electrónicas (ECN)?

Um ECN é um sistema de correspondência eletrônica de pedidos no qual os investidores e outros participantes do mercado podem participar. Você pode fazer pedidos através do ECN durante as sessões de negociação de horas estendidas. O ECN do qual a Fidelity participa é o Arquipélago da NYSE (Arca).

Quais ações posso negociar durante o horário estendido?

Durante as sessões de horário estendido, você pode negociar todos os títulos Nasdaq (Mercado Nacional e SmallCap) e Listados.

Posso negociar com margem durante o horário estendido?

Sim. Assim como nos negócios de sessão regular, você deve ter um contrato de margem arquivado com a Fidelity para negociar com margem ou para fazer um pedido de venda a descoberto. Se você não tiver um contrato de margem, deverá usar dinheiro. Para estabelecer um contrato de margem em uma conta, selecione Atualizar contas / recursos nas contas & # 38; Clique na guia Comércio e clique em Margem e Opções em Recursos da Conta.

Que tipos de pedidos de estoque posso colocar durante o horário estendido?

Você pode comprar, comprar para cobrir, vender ou venda a descoberto durante as sessões de pré-venda e após o expediente. Suas ordens devem ser ordens de limite. As limitações de tempo em vigor devem ser diárias ou imediatas ou canceladas. As encomendas do dia são boas até o fim do pré-mercado ou após o término da sessão. Você não pode colocar quaisquer condições (como Todas ou Nenhuma ou Não Reduzir) em uma negociação de horário estendido. Você só verá as ações Comprar para cobrir e Vender ações curtas se estiver qualificado para fazer esses tipos de pedidos. As vendas a descoberto são elegíveis APENAS a partir das 8:00 da manhã ET - 9:28 am ET durante o pré-mercado e a partir das 16:00 ET - às 8:00 pm ET durante a sessão pós-horário.

As cotações de ações estão disponíveis durante o horário estendido?

Uma cotação de pré-mercado ou após o expediente obtida da Fidelity é a melhor cotação em tempo real para um estoque elegível para negociação durante o horário estendido. Cotações de horas estendidas refletem os melhores preços (topo do livro) disponíveis no livro de ordens da Arca.

Uma cotação de horas estendida inclui a última negociação e o tick da sessão de horário estendido do preço de fechamento da sessão padrão anterior. Como essa alteração pode ser substancial, recomendamos que você analise essas informações, bem como o preço de compra e venda junto com o Tamanho antes de determinar seu preço limite.

O que são cotações do Order Book?

Informações de cotação expandida disponíveis apenas durante as sessões de negociação de Extended Hours. As cotações do Order Book incluem os dez melhores Bid atuais e as dez melhores ordens Ask ECN Extended Hours para um título especificado, disponível para correspondência de um ou mais ECNs. Para uso na sessão de negociação de horas estendida da Fidelity, as cotações de pedidos somente refletem as ordens de compra e venda da Arca. Além das melhores cotações atuais de compra e venda, as listas de pedidos também fornecem as seguintes informações:

Alterar do preço de fechamento da sessão padrão Last Trade e Tick Bid e Ask Size.

Existe um limite para o número de compartilhamentos por pedido de horário estendido?

Não há tamanho mínimo de pedido e o pedido máximo é de 25.000 compartilhamentos em ambos os lados (lance para comprar / ofertas para vender). A quantidade mínima para ordens Imediata ou Cancelar é de 100 ações.

Quando as ordens de pré-mercado são executadas?

Os pedidos na sessão de pré-mercado só podem ser inseridos e executados a partir das 7h00 ET. A sessão de pré-mercado começa às 7:00 am ET e termina às 9:28 am ET. Ordens de venda a descoberto estão disponíveis APENAS a partir das 8:00 am ET - 9:28 am ET.

Quando as ordens posteriores são executadas?

Os pedidos na sessão posterior podem ser inseridos e executados a partir das 16:00. A sessão depois do horário começa às 16:00 ET e termina às 20:00 ET.

Como as ordens de horas estendidas são executadas?

As execuções comerciais são feitas através de pedidos correspondentes dentro do livro de pedidos da Arca com outros pedidos disponíveis no preço que você especificar. Os pedidos são classificados primeiro no catálogo de pedidos por preço (os pedidos com preços melhores vêm em primeiro lugar) e em segundo por tempo (pedidos anteriores com o mesmo nível de preço vêm em primeiro lugar). Execuções parciais podem ocorrer. Todos os pedidos feitos durante a sessão de negociação com horário estendido expiram no final da sessão, se estiverem vazios, no todo ou em parte. Execuções parciais podem ocorrer. Todas as encomendas efetuadas durante a sessão de negociação Pré-Venda ou Pós-expediente expiram no final dessa sessão, se estiverem vazias, no todo ou em parte.

O que acontece com pedidos não executados?

Todos os pedidos não preenchidos colocados durante o pré-mercado e depois de sessões de negociação horas expiram no final dessa sessão específica. É necessário entrar novamente nos pedidos vencidos durante o horário padrão do mercado, se você ainda quiser que a Fidelity execute as negociações. Da mesma forma, as ordens inseridas durante o horário padrão de mercado não serão automaticamente transferidas para as sessões de negociação de horas estendidas.

Posso alterar ou cancelar um pedido de horário estendido?

Você pode tentar alterar ou cancelar seu pedido a qualquer momento antes de ser executado. Se toda ou parte de seu pedido for executada antes que sua alteração ou cancelamento seja recebido pela Arca, a parte do seu pedido que foi executada não poderá ser alterada ou cancelada.

O que acontece se eu alterar um pedido de horário estendido?

Se você alterar seu pedido, sua alteração será tratada como um cancelamento e substituição, o que pode fazer com que perca seu lugar no livro de pedidos, o que poderia resultar em uma execução perdida.

O que acontece se um ECN ficar indisponível durante uma sessão de horas estendidas?

A Fidelity pode enviar pedidos para outro ECN elegível e disponível para manter o fluxo de pedidos. Se outra ECN não estiver disponível, a Fidelity reserva-se o direito de cancelar qualquer encomenda existente na carteira de encomendas ou novas encomendas introduzidas para essa mesma hora.

As ações deixarão de ser negociadas em notícias ou outros eventos?

Se uma ação que normalmente é negociada na ECN for fechada em uma parada de negociação em seu mercado primário, ou se a negociação for interrompida posteriormente por sua principal troca ou autoridade reguladora, a negociação dessa ação também será suspensa na ECN. As regras da Nasdaq e a bolsa de valores que regem as paradas de ações aplicam-se às sessões de negociação de horas estendidas, como em outras sessões.

Quais são as comissões para negociações de horário estendido?

As comissões são determinadas pelo cronograma de comissões aplicável à sua conta de corretagem para negociações feitas através da Fidelity. Consulte a Comissão de Corretagem e os Cronogramas de Taxas para obter detalhes completos.

Como as negociações de horário estendido são liquidadas?

Para fins de liquidação e compensação, as negociações executadas durante as sessões de horário estendido são processadas como se tivessem sido executadas durante o horário comercial normal. Por exemplo, a data de negociação seria 26 de agosto de 2010, para qualquer negociação executada durante uma sessão de horário estendido em 26 de agosto de 2010. O processo de liquidação padrão de três dias se aplica a todas as negociações de horário estendido.

Negociação de Opções.

As opções são uma ferramenta de investimento flexível que pode ajudá-lo a aproveitar qualquer condição do mercado. Com a capacidade de gerar receita, ajudar a limitar o risco ou tirar proveito de sua previsão de alta ou baixa, as opções podem ajudá-lo a atingir suas metas de investimento.

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Se você é novo em opções ou um profissional experiente, a Fidelity tem as ferramentas, o conhecimento e o suporte educacional para ajudar a melhorar sua negociação de opções. E com poderosa pesquisa e geração de ideias ao seu alcance, podemos ajudá-lo a negociar com conhecimento.

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Negocie por apenas US $ 4,95 por comércio on-line, mais US $ 0,65 por contrato. Veja como nossos preços são comparados. Além disso, obtenha economias adicionais potenciais com a melhoria de preços da Fidelity. 1 Enquanto a economia média da indústria por 1.000 ações é de US $ 2,30, nossa economia média com a mesma quantidade de ações é de US $ 14,10.

Seja o primeiro a saber: Inscreva-se para ser notificado sobre os próximos eventos de educação Login necessário. Visite nosso Centro de aprendizagem para ver vídeos e seminários on-line úteis ou entre em contato com nosso especialista em ambientes estratégicos a qualquer momento e com dúvidas.

Nossas pesquisas e percepções independentes ajudam você a analisar os mercados em busca de oportunidades. Ajude a melhorar seus negócios, da ideia à execução.

Não importa onde você negocie ou negocie, oferecemos plataformas sofisticadas de negociação de opções para atender às suas necessidades em casa ou em qualquer lugar.

Como começar as opções de negociação.

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Se você tiver dúvidas sobre as opções de negociação,

A comissão de US $ 4,95 aplica-se a negociações de ações online nos Estados Unidos em uma conta de varejo da Fidelity apenas para clientes de varejo da Fidelity Brokerage Services LLC. Certas contas podem exigir um saldo inicial mínimo de US $ 2.500. As ordens de venda estão sujeitas a uma taxa de avaliação de atividade (de US $ 0,01 a US $ 0,03 por US $ 1.000 de principal). Outras condições podem ser aplicadas. Veja Fidelity / commissions para detalhes. As transações de compensação de capital próprio e as contas gerenciadas por consultores ou intermediários através das Soluções de Compensação e Custódia da Fidelity estão sujeitas a diferentes cronogramas de comissões.

A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas carregam riscos adicionais. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos das Opções Padronizadas. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem várias compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com uma única opção de negociação.

Há uma taxa regulatória de opções de US $ 0,03 a US $ 0,05 por contrato, que se aplica a transações de compra e venda de opções. A taxa está sujeita a alterações.

Com base nos dados da IHS Markit para pedidos elegíveis da Rule 605 da SEC executados na Fidelity de 1º de outubro de 2016 a 30 de setembro de 2017. A comparação é baseada em uma análise de estatísticas de preços que incluem ordens de mercado e limites de negociação de 100-499 ações para a comparação de 100 partes da indústria e 100-1.999 partes para a comparação da indústria de 1.000 partes. Os exemplos de melhoria de preço são baseados em médias, e qualquer valor de melhoria de preço relacionado aos seus negócios dependerá dos detalhes do seu comércio específico. Os tamanhos médios de pedidos de varejo da Fidelity para ordens elegíveis SEC Rule 605 (100 a 1.999 ações) e (100-9.999 ações) durante esse período foram de 436 e 911 ações, respectivamente.

A disponibilidade do sistema e os tempos de resposta podem estar sujeitos a condições de mercado.

O Active Trader Pro ® é disponibilizado automaticamente para clientes que negociam 36 vezes ou mais em um período de 12 meses consecutivos. Se você não atender aos critérios de elegibilidade, entre em contato com o Active Trader Services pelo telefone 800-564-0211 para solicitar acesso.

Melhores opções de investimento com o Fidelity BrokerageLink.

Planos de 401k estão lentamente melhorando. Meu plano acrescentou uma confiança coletiva de baixo custo. O plano da minha esposa adicionou uma conta de corretagem auto-dirigida, também conhecida como janela de corretagem. Seu plano é gerenciado pela Fidelity. Fidelity chama de BrokerageLink.

Alguns planos 401k gerenciados por Charles Schwab também têm esse recurso. Schwab chama isso de PCRA & # 8212; Conta de aposentadoria de escolha pessoal.

Como funciona?

O Fidelity BrokerageLink está listado nas opções de investimento do plano, tal como outro fundo. Ela pode designar uma porcentagem de suas deduções contínuas na folha de pagamento. Ela pode transferir dinheiro entre ele e outros fundos. Ela pode reequilibrar sua conta do plano dizendo qual porcentagem da conta do plano total deve estar no CorretorasLink.

Dentro do BrokerageLink, é como uma conta de corretagem regular, com seu próprio número de conta. Você pode comprar ou vender praticamente tudo que puder com uma conta de corretagem regular.

O & quot; link & quot; que liga o BrokerageLink a outros fundos do plano é um fundo do mercado monetário. O dinheiro que entra ou sai da conta de corretagem é colocado ou retirado do fundo do mercado monetário. A partir daí, você faz negócios para comprar ou vender outros fundos mútuos, ETFs, ações e títulos individuais, etc. Isso é semelhante ao funcionamento do Serviço de Corretagem de Vanguarda.

Porque é um processo de duas etapas, é demais para colocar uma porcentagem das deduções da folha de pagamento em curso na Corretora e colocar as negociações duas vezes por mês. Em vez disso, é mais fácil ainda colocar as deduções da folha de pagamento em curso nos fundos principais. Transferir um pedaço para BrokerageLink depois que o dinheiro se acumula para uma soma maior.

Outros provedores de 401k geralmente cobram uma alta taxa de manutenção anual e altas comissões de negociação para a conta de corretagem auto-dirigida. Uma taxa de US $ 100 a US $ 200 por ano é bastante comum. A fidelidade não faz isso. Sua BrokerageLink tem os mesmos preços baixos que suas contas de corretagem de varejo. Não há nenhuma taxa anual. As comissões são as mesmas que no varejo:

Fundos de fidelidade: títulos gratuitos do Tesouro: CDs gratuitos novos de corretagem: free select iShares ETFs: grátis Vanguard ETFs: $ 8 a trade.

A janela de corretagem abre um mundo de boas opções de investimento. Antes de adicionar o Fidelity BrokerageLink, o plano da minha esposa só oferece dois fundos de índice: um fundo S & amp; P 500 e um fundo de índice de obrigações dos EUA. Com o Fidelity BrokerageLink, ela terá muitas boas opções. Eu estou mostrando algumas das melhores opções aqui.

Fundos do Índice Spartan.

Os fundos de índice Spartan da Fidelity são sua resposta aos fundos de índices de baixo custo da Vanguard. Não há tantas quanto na Vanguard, mas se você está limitado à Fidelity, há boas escolhas suficientes. Os notáveis ​​incluem:

Existem alguns fundos de índice Spartan mais recentes, mas eles ainda são novos demais para serem considerados no momento.

ETFs iShares.

A Fidelity tem um acordo de marketing conjunto com a iShares para produzir 30 iShares ETFs sem comissão na Fidelity. Os ETFs iShares não são tão baratos quanto os da Vanguard, mas são bons o suficiente. Se você comprar com frequência, a falta de comissões compensará as despesas anuais ligeiramente mais altas. Alguns notáveis ​​incluem:

Vanguard ETFs.

Os ETFs da Vanguard custarão uma comissão de US $ 8 por negociação na BrokerageLink. É melhor se você transferir um bloco para a janela de corretagem, comprar em uma negociação e, em seguida, mantê-los e selecionar o reinvestimento de dividendos gratuitos. Se você comprar uma parte grande, pagar uma comissão única é melhor do que pagar uma taxa de despesas maior a cada ano para um iShares ETF similar. Alguns notáveis ​​incluem:

Com todas estas excelentes opções de investimento, o Fidelity BrokerageLink faz uma grande diferença para um plano médio de 401k.

Diga não às taxas de gerenciamento.

Se um consultor estiver cobrando uma porcentagem de seus ativos, você pagará 5-10x demais. Aprenda como encontrar um consultor independente, pagar por conselhos e apenas o conselho: Encontre somente conselhos.

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Meu empregador adicionou Brokeragelink há alguns meses. Eu usei principalmente para comprar iShares TIP. É um bom recurso geral, mas tem alguns atrasos e peculiaridades irritantes:

1) O dinheiro novo chega ao BL um dia depois de o dinheiro ter contribuído para os fundos do núcleo regular de 401k.

2) Transferir dinheiro do BL de volta para os fundos do núcleo requer um telefonema (não pode ser feito on-line) e um dia para transferir para o núcleo do fundo do mercado monetário e, em seguida, outro dia para investir no fundo principal desejado. Uma troca de fundos mútuos é uma transação atômica que acontece de uma só vez no final do dia útil.

3) Não há como configurar um pedido permanente para os ETFs, então eu tenho que entrar e negociar manualmente a cada duas semanas.

4) O próprio FullView (com tecnologia Yodlee) da Fidelity não sabe como contabilizar corretamente os investimentos do BL. Geralmente, mas nem sempre, duplamente conta-os em meus investimentos totais e patrimônio líquido.

Todos estes são bastante menores, especialmente quando utilizados para investimentos em títulos que não flutuam muito e em um ambiente de baixa taxa.

Minha maior preocupação é que o Brokeragelink possa dar aos empregadores uma desculpa para não oferecer melhores fundos básicos de baixo custo em seus planos de aposentadoria. Por exemplo, meu empregador costumava oferecer o fundo institucional VIPIX TIPS (0,07% ER) em nosso 401k, mas caiu ao mesmo tempo em que adicionou BL. Agora eles apenas nos dizem para usar o iShares TIP. Claro, um ER de 0,20% é melhor do que a maioria das pessoas, mas contanto que tenhamos esse sistema paternalista de nossos empregadores nos empurrando para investimentos específicos & # 8230; esses empregadores deveriam estar usando sua influência e poder de compra para obter os fundos institucionais de menor custo para seus empregados.

Eu percebo que eu poderia ser acusado de "tornar o perfeito inimigo do bem aqui". No geral, acho que o BL é um desenvolvimento muito positivo.

Dan & # 8211; Obrigado por compartilhar sua experiência com o Fidelity BrokerageLink. Como mencionado no post, acho que funciona melhor quando você transfere um pedaço dos fundos do núcleo para o BrokerageLink, em vez de tentar investir dinheiro novo nele. Eu não sabia da sua nota # 2: devo ligar para transferir de volta.

Concordo com seus comentários sobre os empregadores (ou melhor, os fornecedores de planos) usando a janela de corretagem para silenciar a demanda por melhores fundos. Eles devem saber que muito poucos funcionários terão o trabalho de realmente usar a janela de corretagem. Como resultado, eles conseguem manter a grande maioria do dinheiro nos fundos principais mais lucrativos. Mas para aqueles que se dão ao trabalho, é um ótimo recurso.

TFB, você provavelmente está certo. Eu gosto de ter meu dinheiro totalmente investido onde eu quero, assim que eu tenho, mas meu hábito pode ser apenas um problema neurótico neste caso.

A primeira vez que transferi dinheiro da BL para o fundo principal, perguntei ao representante da Fidelity se eu poderia fazê-lo online. Ele me disse: "Eu queria que você pudesse. Todo mundo está me perguntando. & # 8221; Talvez seja algo que será corrigido em breve.

Eu acho que os investidores desatentos ou sem instrução sempre estarão suscetíveis a pagar muito. Eu simplesmente não quero que os empregadores usem a acessibilidade de melhores opções como uma desculpa para colocar os funcionários desinformados inadimplentes em opções complicadas.

Eu uso a janela de corretagem da Schwab PCRA. É uma melhoria em relação às nossas opções de fundos 401K, mas fiquei decepcionado ao descobrir que a maioria dos fundos mútuos disponíveis com base na taxa de transação e sem encargos da Schwab são os fundos geridos de forma mais cara. Para comprar um fundo de índice barato como o Vanguard, eu teria que pagar uma taxa de transação de US $ 39.

Além disso, só podemos comprar fundos mútuos, não ETFs, tornando ainda mais difícil encontrar fundos baratos.

No lado positivo, podemos configurar transferências mensais automáticas para comprar fundos mútuos da Schwab.

O primeiro comentário de Dan descreve minha própria experiência, depois de mais de um ano com a opção FBL,

embora eu não possa atestar a parte de pedido permanente. É verdade que exige uma chamada para um representante se mover.

fundos de volta, embora tenham reivindicado por algum tempo, deve ser o mesmo que a transferência.

Um ponto adicional, embora isso possa ser específico para o meu plano: perguntar sobre o bloqueio de fundos.

No meu plano, certas transferências entre & # 8220; fundos concorrentes & # 8221; pode ser proibido até 90.

dias. Como as transferências para o BL são para a conta principal (FDRXX), o concorrente direto no.

o outro lado é, de todas as coisas, o fundo de valor estável. Aquele que mais pensaria como.

o núcleo & # 8221; ou & # 8220; dinheiro & # 8221; conta do lado do empregador, como não há outro MM como escolha.

Eu acho que pode haver outros pares também, e você pode "atirar" # 8221; passando rapidamente.

através de um fundo não concorrente. Até agora, ainda temos índice de títulos e índice de TIPS com baixo.

custo, mas eles não fornecem um ticker ou muito mais do que o diário, YTD, 1 ano, etc., histórico de preços.

De conversas com colegas de trabalho, eu não acho que o BL é amplamente usado onde eu estou.

Bom ponto, Edward. Nós temos o & # 8220; fundos de bloqueio & # 8221; também. Depois de várias reclamações, nosso plano de 401k adicionou um fundo * separado * do mercado monetário ao núcleo, que não está sujeito ao bloqueio, de modo que o dinheiro pode ser transferido entre o núcleo e o BL sem entrar em conflito com ele.

Eu não entendo a razão para o bloqueio em tudo. Apenas um incômodo burocrático aparentemente sem sentido que é fácil de ser roubado. Existe algum requisito regulamentar para isso?

O bloqueio é um artefato do fundo de valor estável. Um fundo de valor estável oferece uma taxa de juros acima do valor do mercado monetário, mantendo um valor estável. Em troca, os investidores devem concordar em manter o dinheiro lá por algum tempo. Esse é o acordo. Caso contrário, um fundo de valor estável não funcionará. Teria que dar a você um baixo rendimento como um fundo de mercado monetário ou deixar o valor flutuar e potencialmente causar perdas como um fundo de obrigações.

Se um plano não tiver um fundo de valor estável ou se ele não usar o fundo de valor estável como o canal, você não terá o problema de bloqueio.

Minha preocupação seria com funcionários que possam agora "trocar de dia"; em suas contas de aposentadoria. Perseguindo um palpite após o outro.

Existem restrições sobre quanto dinheiro pode ser colocado na janela de corretagem? A única razão pela qual eu pergunto é que o meu 401k (através do ING anteriormente CitiStreet) impõe limites à quantidade de dinheiro que posso depositar na “conta autogerenciada”: até 75% das contribuições Tradicionais 401k podem ser movidas na janela de corretagem, mas nenhum dinheiro Roth 401k pode ser movido.

Por esse e outros motivos, não uso a janela de corretagem do meu plano & # 8230; mas estou apenas imaginando se o limite de contribuição é específico para ING ou não. Talvez a Fidelity e a Schwab sejam mais lenientes nesse departamento.

É específico do plano. No plano que me referi no post, ela pode transferir 100% do saldo para a janela de corretagem. Ela também pode comprar ETFs além de fundos mútuos.

Eu tenho acesso ao BrokerageLink, mas não posso negociar ETFs. Assim, eu tenho que pagar a taxa de US $ 75 para entrar em fundos de vanguarda & # 8212; Embora eu possa, então, configurar um investimento automático por US $ 5, assim que eu tiver uma posição, demiti-la uma vez para movimentar uma parte do dinheiro e depois cancelá-la. É uma dor, mas funciona.

Meu plano BL * pode * comprar ETFs e * pode * colocar 100% em BL, mas & # 8230; nós não poderíamos comprar títulos do tesouro como títulos individuais & # 8221; são considerados muito arriscados. Posso comprar um ETF ultracurtos alavancado de 2x, mas não posso comprar uma única emissão de títulos do tesouro? Vai a figura & # 8230; :-p.

Níquel, seu plano provavelmente proíbe ETFs (e ações individuais, eu presumo) baseado em lógica similarmente pobre sobre risco e volatilidade.

Na verdade, meus colegas fizeram um barulho suficiente sobre a regra dos títulos do Tesouro que a administração deveria estar corrigindo. Nós teremos a habilidade de comprar títulos do Tesouro individuais em BL (sem comissão se comprados em leilão, devo acrescentar). Se você fizer barulho suficiente, poderá obter também a regra de não-ETFs. Saliente que os ETFs iShares são fundos de índice diversificados e de baixo custo, sem comissões?

Para o meu plano, USTs via BL não são problema. Na verdade, além do FINPX, é tudo o que eu usei para TIPS em leilão. Eu não acho que o UST tenha uma comissão no Fido, leilão ou secundário, comprar ou vender, mas você tem que pagar seu spread em comprar secundário / vender. Pode se aplicar a outros govvies também, mas eu não tenho certeza. Não há restrições sobre o percentual de saldo, ou porcentagem de contribuição indo para o BL (eu fiz 100%) para mim, tanto quanto eu sei.

Eu acho que meu 401k mudou recentemente; & # 8220; VALOR ESTÁVEL & # 8221; não está mais lá, mas agora temos um & # 8220; & # 8221; FUNDO DE DURAÇÃO CURTA & # 8221; e outro chamado & # 8220; FID INST MMKT & # 8221 ;. Pode ser por causa do problema de bloqueio, mas eu não estou indo para qualquer um, então eu não me importo.

Teve uma pergunta para o grupo, alguém trabalha na Nstar / Northeast Utilities? Eu sei que eles oferecem link de corretagem,

e estou tentando descobrir se todo fundo / etf / stock está disponível. Eu ouvi alguns planos só permitem fundos mútuos.

Lista de foco Argus.

Principais chamadas cobertas e spreads diagonais.

* A taxa de retorno anualizada é mostrada apenas para fins de comparação.

Avaliador de Estratégia.

Determine oportunidades de uma e várias pernas com base no seu sentimento de mercado.

Comentário de mercado.

Os estoques são mais baixos no meio da manhã de quinta-feira. Os mercados continuam a apresentar reações pouco animadoras aos relatórios de lucros, apesar de a maioria dos relatórios estar em linha ou ligeiramente acima das expectativas. Atualmente, o S & amp; P 500 está abaixo de 0,70%, o DJIA.

Scanner de mercado.

Erro: não podemos processar sua solicitação no momento. Por favor, tente novamente em alguns minutos.

Nota: Atualmente, não há resultados para a varredura ou critérios selecionados.

Alto volume de opções hoje, em relação à média, mínimo de 200 médio.

Títulos subjacentes para os quais o IV30 aumentou 30% na última semana.

Títulos subjacentes para os quais o IV30 diminuiu 30% na última semana.

Livevol, Inc.

As características mais importantes de volatilidade e fluxo de pedidos são fornecidas em um formato conciso para ajudar os investidores a analisar rapidamente as oportunidades e os padrões de negociação.

IV MONITOR DE ÍNDICE.

Próxima expiração 21 de abril de 2018. Abre em uma nova janela. . Abre em uma nova janela. Objetivo Guia Rápido da Estratégia. Abre em uma nova janela. . Abre em uma nova janela.

& # 134; As cotações atrasam 15 minutos, salvo indicação em contrário.

A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Antes das opções de negociação, você deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas, que está disponível na Fidelity Investments, e ser aprovada para negociação de opções. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

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Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)

Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, vamos dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.

Por que usar opções?

A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)

Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.

Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)

Restrições Roth.

Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.

Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados ​​como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)

Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.

Interpretando as regras.

Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação em vez de poupar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)

Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.

O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)

The Bottom Line.

Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.

No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)